První Banff byl postaven v Inverboyndie, region Speyside v roce 1824. Zakladatelem byl pan James McKilligan & Co, ale v roce 1862 byl uzavřen.
Poté James Simpson Jr. na nových pozemcích postavil novou palírnu. Tato palírna začala dobře, ale hodně z vybavení lihovaru , včetně budov bylo zničeno požárem v roce 1877. Nicméně, sklady a sladovna přežia a tak byla palírna schopena obnovit provoz jen o šest měsíců později. Simpson rodina zachovala plnou kontrolu lihovaru až do roku 1920, ale po dopadu hospodářského poklesu společnost vstoupila do likvidace v roce 1932 a lihovar koupil Scotch Malts Distillers (SMD), kteří byli sami součástí Distillers Company Ltd (DCL, nyní Diageo ). Vzhledem k převažující špatné ekonomické situaci byla palírna okamžitě zavřena a byly využívány pouze sklady se starými zásobami whisky. zásob.
V době druhé světové války byly budovy používány jako výcvikový tábor pro zahraniční zájemce o RAF. V roce 1941, německý bombardér zasáhl sklad č.12. Následná exploze zapálila stovky sudů z whisky a rozmetala je do místních polí, řek a vodních toků.
Traduje se, že tehdy několik kachen uhynulo na následky otravy alkoholem a místní kravy, že bylo schopno dojit až o několik dní později, kdy byli schopni vstát.
Palírna byla znovu přestavěna po skončení války a výroba i když z problémy se znovu rozběhla. Bohuřel v roce roce 1959, během pravidelné opravy,jednoho kotle došlo ke vznícení lihových par a výbuchu ve Stillhouse, který byl značně zdemolován. Naštěstí nebyl nikdo zabit. Banff byl nakonec společností DCL v roce uzavřen v roce 1983 a postuopně likvidován. Poslední zbytky palírny byly zničeny po dalším požáru v roce 1991.
Na trhu se ještě objevuje whisky stáčená nezávislými stáčírnami ze zbylých zásob